Prêt immobilier, prêt in fine

Prêt immobilier, prêt in fine : définition

Le prêt in fine est un prêt immobilier où l’emprunteur ne rembourse le capital qu’à la fin du crédit, et ce en une seule fois. Pendant toute la durée du prêt, il n’a donc que les seuls intérêts à payer en guise de mensualités.
Une autre particularité du prêt in fine est, pour l’emprunteur, l’obligation de souscrire à une épargne associée au crédit, généralement une assurance vie nantie aux profits du prêteur. Au terme du crédit, l’épargne accumulée sert à rembourser le capital emprunté. Le prêt peut toutefois être soldé par la revente du bien immobilier.
Ainsi le prêt in fine s’oppose au prêt amortissable classique. Dans un prêt classique, les mensualités couvrent aussi bien les intérêts qu’une partie du capital. Le remboursement du capital étant de ce fait étalé sur toute la durée du prêt.
A noter que le prêt in fine est surtout destiné aux particuliers fortement imposables. Il intervient le plus souvent dans le cadre d’un investissement immobilier locatif.

Prêt immobilier, prêt in fine : avantages

Le prêt in fine présente les avantages suivants :

• Remboursements mensuels moins élevés

• Fructification de l’épargne associée au prêt immobilier

• En cas de décès de l’emprunteur, l’assurance-vie rembourse le prêt, autrement dit les ayants-droits héritent d’un bien immobilier entièrement payé

• Toujours en cas de décès de l’emprunteur, les ayants-droits bénéficient du capital du contrat d'assurance vie (hors droits de succession)

• Intérêts déductibles des revenus locatifs perçus dans le cadre d’un investissement locatif

L’inconvénient d’un prêt in fine réside dans son coût, plus cher qu’un prêt classique en raison d’intérêts plus élevés. La valeur du placement, à condition que celui-ci soit performant, permet toutefois de compenser le surcoût du prêt in fine.