Crédit immobilier interview Sandrine Allonier : « La suppression du PTZ + dans l’ancien va alourdir le coût du crédit »

L’immobilier 100% entre particuliers :
Bonjour, à combien s’établissent les taux des prêts immobiliers actuellement ?

Sandrine Allonier : Depuis le mois de septembre les taux sont globalement stables. Ils se situent en moyenne à 4 % sur 15 ans, 4,25 % sur 20 ans et 4,37 % sur 25 ans. Mais avec un très bon dossier, on peut obtenir un crédit à 3,65 % sur 15 ans ou 3,85 % sur 20 ans par exemple.

L’immobilier 100% entre particuliers :
La Banque Centrale Européenne a récemment baissé son taux directeur. Cette baisse a-t-elle un impact pour le particulier qui souhaite financer un projet immobilier ?

Sandrine Allonier : Pas directement non, car la politique de la Banque centrale européenne a surtout un impact sur les taux de court terme alors que les taux des crédits immobiliers sont fixés en fonction des taux de long terme. Mais cette baisse est une bonne nouvelle pour les banques qui vont pouvoir emprunter de l’argent à un taux plus bas et donc un coût plus faible. Reste à savoir si elles feront le choix de répercuter ou non cette baisse sur les taux de crédit immobilier…

L’immobilier 100% entre particuliers :
Selon vous, comment les taux immobiliers vont-ils évoluer dans les prochains mois ?

Sandrine Allonier : Les banques fixent leurs taux de crédit immobilier en fonction de l’évolution de l’OAT 10 ans, taux de long terme des emprunts d’Etat auquel elles ajoutent une marge. Pour l’instant ce taux est stable, mais en cas de doute sur la capacité de la France à gérer sa dette publique, il pourrait augmenter rapidement comme c’est le cas en Italie actuellement… Nous n’en sommes pas là et le crédit immobilier reste un produit d’appel important, ce qui incite les banques à proposer des taux attractifs. En outre, la baisse du taux directeur de la banque centrale européenne devrait permettre aux banques de reconstituer leurs marges tout en gardant des taux stables. Mais beaucoup d’incertitudes pour 2012 subsistent…

L’immobilier 100% entre particuliers :
Le plan de rigueur du gouvernement annoncé le 7 novembre dernier par François Fillon prévoit l’exclusion du PTZ+ dans l’immobilier ancien ? Quel impact cette mesure va-t-elle avoir pour le particulier ?

Sandrine Allonier : Aujourd’hui, 70 % des primo-accédants bénéficient d’un PTZ + et 80 % des achats concernent l’immobilier ancien. Même si les montants de PTZ + actuellement accordés restent faibles – 22.340 € en moyenne en France en 2011 - ce dispositif reste un coup de pouce non négligeable pour les primo-accédants, encore plus aujourd’hui compte tenu de l’augmentation des taux d’un demi-point depuis janvier. La suppression du PTZ + dans l’ancien va alourdir le coût du crédit. Aujourd’hui, un couple avec un enfant achetant un bien ancien (DPE : E) à 200.000 € en Ile de France bénéficie d’un PTZ + de 20.000 € remboursable sur 12 ans. Demain, sans PTZ +, le coût de son crédit augmentera de près de 10.000 €. Si les prix de l’immobilier ne baissent pas, les primo-accédants verront irrémédiablement leur pouvoir d’achat diminuer…